ABD’de ekonominin “yumuşak iniş” yapabileceğine dair iyimserlikler artarak devam ederken, bugün açıklanacak istihdam raporundan alınacak verilerin varlık fiyatları üzerinde önemli bir etki yaratması bekleniyor. Dün açıklanan verilere göre, kişisel tüketim harcamaları Eylül ayında aylık %0,5 ile piyasa beklentilerinin üzerinde bir artış gösterdi. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ise Eylül’de aylık %0,3 artış kaydederek piyasa beklentilerine paralel gerçekleşirken, yıllık bazda %2,7 ile tahminlerin hafif üzerinde bir seyir izledi.
ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 26 Ekim ile biten haftada 216 bine düşerek öngörülerin altında bir sonuç elde etti. Ülkede İstihdam Maliyet Endeksi ise yılın üçüncü çeyreğinde %0,8 artış göstererek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Analistler, ABD’de iş gücü piyasasının ve ekonomik faaliyetin güçlü kalmaya devam ettiğini, enflasyonist baskıların ise azaldığını belirtiyor. Bu durum, Fed’in faiz oranlarını kademeli olarak düşürme olanağını artırıyor.
Teknoloji Şirketlerinin Bilançoları ve Piyasa Tepkileri
Kurumsal tarafta, teknoloji devleri Microsoft ve Meta’nın açıkladıkları bilançolarında yapay zeka maliyetlerindeki artış beklentisine işaret etmeleri, teknoloji hisselerinde satış baskısının derinleşmesine neden oldu. Microsoft’un hisseleri, şirketin kar ve gelirinin beklentileri aşmasına rağmen yapay zeka harcamalarının artacağını ve bulut işinde büyümenin yavaşlayacağını öngörmesi sonrasında %6,1 değer kaybetti. Facebook, Instagram ve WhatsApp’ın sahibi Meta’nın hisseleri ise, şirketin gelir ve karının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen kullanıcı sayılarının beklentileri karşılamaması ve yapay zeka altyapı harcamalarında hızlanma beklentisinin ardından %4,1 geriledi.
Google’ın ana kuruluşu Alphabet’in hisseleri, OpenAI’nın yapay zeka sohbet robotu ChatGPT’de “SearchGPT” ismini verdiği arama motoru özelliğini başlatmasının ardından %1,9 düştü. Ayrıca, Coinbase’in hisseleri de şirketin finansal sonuçlarının beklenenden zayıf gelmesi nedeniyle %15,3 değer kaybetti. Piyasalar kapandıktan sonra açıklanan bilançolarına göre, ABD’nin teknoloji devlerinden Apple’ın geliri, Temmuz-Eylül döneminde yıllık %6 artış kaydetti ve Amazon’un geliri, aynı dönemde 158,9 milyar dolarla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Dünyanın en büyük çip üreticilerinden Intel’in geliri ise yılın üçüncü çeyreğinde, yıllık bazda %6 azalarak 13,3 milyar dolara geriledi. Ancak Intel’in elde ettiği gelir, düşmesine rağmen 13 milyar dolarlık piyasa beklentilerini aştı. Analistler, bugün Exxon Mobil ve Chevron başta olmak üzere yoğun bir bilanço takviminin yatırımcıların odağında olduğunu belirtmekte.
Piyasa Gelişmeleri ve Faiz Beklentileri
Söz konusu gelişmelerin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek ay politika faizini 25 baz puan düşürmesine kesin gözüyle bakılırken, Bankanın Aralık’ta bir faiz indirimi daha yapacağına ilişkin tahminler %68 seviyesinde bulunuyor. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu sıralarda %4,28 seviyesinde yer alırken, dolar endeksi yeni güne 104 seviyesinden başladı. Altının ons fiyatı ise dün 2.790,14 dolar seviyesini test ederek rekor tazelemesinin ardından %1,6 değer kaybederek 2.743,94 dolardan kapandı. Yeni güne yükseliş eğiliminde başlayan altının ons fiyatı, şu sıralarda önceki kapanışın %0,3 üzerinde 2.751 dolar seviyesinde bulunuyor.
Brent petrolün varil fiyatı ise dün %1,9 yükselerek 74 dolardan kapanırken, yeni işlem gününde %0,1 artışla 74,1 dolardan işlem görmeye devam ediyor. New York Borsası’nda dün Dow Jones endeksi %0,90, S&P 500 endeksi %1,86 ve Nasdaq endeksi %2,76 değer kaybetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif seyirle başladı.
Avrupa Borsaları ve Ekonomik Veriler
ABD’de başkanlık seçimleri öncesinde azalan küresel risk iştahının etkisiyle Avrupa borsalarında dün negatif bir seyir hakim oldu. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirim hızına yönelik belirsizlikler varlığını korurken, bölgede açıklanan makroekonomik verilerden alınan sinyaller öngörüleri zorlaştırıyor. Dün bölgede açıklanan verilere göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ekim’de yıllık bazda %2 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Beklenti, yıllık enflasyonun Ekim’de %1,9 olacağı yönündeydi. Beklentilerin üzerinde artan TÜFE, ekonomistlerin ECB’nin aralıktaki toplantısında 50 baz puanlık büyük çaplı bir faiz indirimine gitme olasılığının zayıfladığına işaret ediyor.
Bölgede işsizlik oranı ise Eylül ayında %6,3 ile değişiklik göstermedi. ECB üyeleri de sözle yönlendirmelerini sürdürürken, ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyonda kalıcı %2 hedefine ilişkin “Büyük bir şok olmadığı sürece, bu 2025 yılı içerisinde gerçekleşecektir.” açıklamasında bulundu. ECB Yönetim Kurulu Üyesi Fabio Panetta da ECB’nin faiz oranlarını çok yavaş düşürme ve enflasyonu aşırı düşürme riskinden kaçınması gerektiğini vurguladı.
Bu gelişmelerle birlikte, dün Almanya’da DAX 40 endeksi %0,93, Fransa’da CAC 40 endeksi %1,05, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,61 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %0,64 değer kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık seyirle başladı.
Asya Piyasaları ve Türkiye Ekonomisi
Asya tarafında yeni işlem gününde karışık bir seyir öne çıkarken, ABD’de teknoloji hisselerinde ortaya çıkan satış baskısı Asya tarafına da yayıldı. Bugün bölgede açıklanan verilere göre, Japonya’da Ekim ayı imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 49,2 seviyesinde gerçekleşerek zayıf kalmaya devam etti. Çin’de Ekim ayına ilişkin Caixin imalat sanayi PMI ise 50,3 seviyesinde gerçekleşerek tahminleri geride bıraktı. Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi %2,5 ve Güney Kore’de Kospi endeksi %0,3 düşerken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi %0,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi %0,9 yükseldi.
Yurt içerisinde ise dün satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre %1,58 değer kaybederek 8.863,88 puandan tamamladı. Bugün uluslararası derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s’un (S&P) piyasalar kapandıktan sonra açıklaması beklenen Türkiye değerlendirme raporu yatırımcıların odağına yerleşti. Dolar/TL, dün %0,1 düşüşle 34,2553’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışın %0,2 üzerinde 34,3090’dan işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde imalat sanayi PMI ve S&P’nin Türkiye değerlendirme raporu, yurt dışında ise ABD’de açıklanacak istihdam raporunun yanı sıra İngiltere ve ABD’de imalat sanayi PMI verilerinin takip edileceğini dile getirerek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.800 ve 8.700 seviyelerinin destek, 9.100 ve 9.200 puanın ise direnç konumunda olduğunu kaydetti.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:
- 10.00 Türkiye, Ekim ayı imalat sanayi PMI
- 12.30 İngiltere, Ekim ayı imalat sanayi PMI
- 15.30 ABD, Ekim ayı tarım dışı istihdam
- 15.30 ABD, Ekim ayı işsizlik oranı
- 15.30 ABD, Ekim ayı ortalama saatlik kazançlar
- 16.45 ABD, Ekim ayı imalat sanayi PMI
- 17.00 ABD, Ekim ayı ISM imalat sanayi PMI
KAYNAK: AA