Küresel Piyasalarda Son Gelişmeler
Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirim sürecine girmesiyle birlikte artan risk iştahı, resesyon endişeleri ve jeopolitik riskler karşısında güçlü bir duruş sergilemeye devam ediyor. ABD ekonomisinde enflasyon riskleri yerini resesyon kaygılarına bırakırken, ekonomik aktivite ve istihdam piyasasından gelecek verilerin Fed’in kasım ve aralık ayındaki politikalarını şekillendirmesi bekleniyor.
Analistler, imalat sanayindeki daralmayı işaret eden verilere ve Ortadoğu’daki çatışmaların yarattığı risk algısına rağmen, Fed’in gevşeme döngüsüne başlamasıyla birlikte “yumuşak iniş” beklentilerinin arttığını ifade ediyor. Önceki gün açıklanan verilere göre, Conference Board Tüketici Güven Endeksi, eylülde aylık 6,9 puan düşüşle 98,7 seviyesine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Tüketici güvenindeki bu düşüş, Ağustos 2021’den bu yana görülen en büyük azalma olarak kaydedildi.
Eylül ayı Richmond Fed imalat sanayi endeksi ise eksi 21 ile tahminlerin altında gerçekleşti. Ayrıca, ABD’de S&P CoreLogic Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi, temmuzda yıllık bazda yüzde 5 artış gösterdi. Endeks, rekor tazelemesine rağmen konut fiyatlarındaki artış hızının yavaşladığını ortaya koyuyor.
Fed yetkililerinin açıklamaları sürerken, Bankanın 50 baz puanlık faiz indirimine karşı çıkan Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, enflasyonun temel ölçütlerinin Bankanın yüzde 2 hedefinin “rahatsız edici derecede üzerinde” olduğunu ve ilerleyen süreçte politika duruşunu ayarlamada temkinli olunması gerektiğini belirtti. Bu gelişmeler ışığında para piyasalarındaki fiyatlamalarda yıl sonuna kadar Fed’in 75 baz puanlık bir indirim yapacağı beklentisi güçlü bir şekilde devam ediyor. Kasım ayında ise yüzde 59 ihtimalle 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapılacağı öngörülüyor.
Kurumsal tarafta, çip üreticisi Nvidia’nın hisseleri, şirketin Üst Yöneticisi Jensen Huang’un hisse satışını tamamladığına dair haberlerin ardından yüzde 3,9 değer kazandı. Öte yandan, Visa’nın hisseleri, ABD Adalet Bakanlığı’nın banka kartı pazarındaki hakimiyetini sürdürmek için rekabeti yasa dışı yollarla engellediği gerekçesiyle şirkete dava açması sonrası yüzde 5,5 düştü.
Birleşmiş Milletler (BM) 79. Genel Kurulu oturumu, önceki gün New York’ta başladı. BM Sözcülüğü, 24-30 Eylül tarihlerinde düzenlenen bu oturuma 76 devlet başkanı, 4 prens, 2 hükümet başkanı, 42 başbakan yardımcısı, 9 bakan, 54 bakan yardımcısı ve AB delegasyonunun katılacağını bildirdi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu an yüzde 3,74 seviyesinde bulunurken, dolar endeksi 100,3 ile temmuz 2023 seviyelerine yakın seyrediyor. Altın fiyatları, 4 işlem günü üst üste rekor kırarak tarihi yüksek seviyesini 2.670,38 dolara çıkardı ve şu anda önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 2.658 dolar seviyesinde işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise dün yüzde 1,3 artışla 74,5 dolardan kapanmasının ardından, şu an yüzde 0,3 düşüşle 74,3 dolar seviyesinde bulunuyor.
ABD’de Dow Jones endeksi yüzde 0,20, S&P 500 endeksi yüzde 0,25 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,56 yükseldi. S&P 500 endeksi dün 5.735,32 puana ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı. Ancak, endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir seyirle başladı.
Avrupa borsalarında, önceki gün alış ağırlıklı bir seyir gözlemlenirken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yıl sonuna kadar atacağı adımların büyüklüğüne dair belirsizlikler devam ediyor. Bölge genelindeki resesyon endişeleri devam ederken, analistler, ECB’nin resesyon riskini azaltmak için agresif gevşeme adımları atabileceğini ifade ediyor. Almanya’da iş dünyasının ekonomiye güveni eylülde 85,4 puana gerileyerek düşüşünü dördüncü aya taşıdı.
Macaristan Merkez Bankası, politika faizini beklentilere uygun olarak 25 baz puan indirerek yüzde 6,50 seviyesine çekti. Bugün ise Çek Cumhuriyeti Merkez Bankası’nın politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 4,50 seviyesinden yüzde 4,25 seviyesine çekmesi bekleniyor.
ECB yetkililerinin açıklamaları da piyasalarda takip ediliyor. Hollanda Merkez Bankası Başkanı ve ECB yönetim kurulu üyesi Klaas Knot, ECB’nin 2025’in ilk yarısına kadar faizleri kademeli olarak düşürmesinin muhtemel olduğunu belirterek, “Faizlerin çok düşük seviyelere geri dönme ihtimali yok, muhtemelen yüzde 2-3 arasında kalacak.” dedi.
Dün Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,80, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,28, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,28 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,60 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık bir seyirle başladı.
Asya’da, yeni işlem gününde Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) açıkladığı ekonomik teşviklerin etkisiyle Güney Kore hariç alıcılı bir seyir gözlemleniyor. PBoC Başkanı Pan Gongşıng, ters repo faizinde indirim, zorunlu karşılık oranlarının düşürülmesi ve mortgage faizlerinin azaltılmasını içeren adımları duyurdu. Bugün PBoC, 1 yıllık orta vadeli kredilerin faiz oranını yüzde 2,30’dan 2,00’ye indirdi.
Analistler, Çin’in attığı ekonomik destek adımlarının hedeflenen büyüme rakamlarına ulaşmada yardımcı olabileceğini belirtiyor. Bu durum, Çin ve Hong Kong’da hisse senedi piyasalarında risk iştahının arttığına işaret ediyor. Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, para politikasını belirlerken yerel ve küresel ekonomik gelişmeleri dikkatle inceleyeceklerini, faiz artırma konusunda aceleci davranmayacaklarını ifade etti.
Japonya’daki makroekonomik veriler ve para politikası kararları yakından takip ediliyor. Bugün açıklanan verilere göre, temmuz ayında yıllık bazda yüzde 2,8 artan Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE), ağustosta yıllık bazda yüzde 2,7 ile beklentilerin üzerinde bir artış kaydetti. Dolar/yen paritesi ise dün günü yüzde 0,3 değer kaybıyla 143,23 seviyesinde kapatırken, şu anda yatay seyirle 143,3 seviyesinde işlem görüyor.
Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,7 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,5 yükselirken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,2 düştü. Türkiye’de ise, alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre yüzde 1,44 artışla 10.029,73 puandan tamamladı. Dolar/TL ise, dün yatay seyirle 34,1181’den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artışla 34,1360 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde sektörel enflasyon beklentilerinin, yurt dışında ise ABD’de haftalık mortgage başvuruları ve yeni konut satışlarının takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.150 ve 10.290 seviyelerinin direnç, 10.010 ve 9.900 puanın destek konumunda olduğu kaydediliyor.
