Küresel Piyasalarda Risk İştahı Artıyor
Fed’in faiz indirimlerine devam edeceği beklentileri güçlenirken, teknoloji şirketlerinden gelen etkileyici finansal sonuçlar, küresel piyasalarda risk iştahının artmasına neden oldu. Özellikle ABD’de yarın yapılacak başkanlık seçimleri, yatırımcıların dikkatle takip ettiği önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor.
Real Clear Politics (RCP) tarafından derlenen son anket verilerine göre, Cumhuriyetçilerin başkan adayı Donald Trump, Demokratların adayı Kamala Harris’in az bir farkla önünde yer alıyor. Trump, başkanlık koltuğuna yeniden oturursa, yeni tarifeler uygulamayı, vergi indirimleri yapmayı ve fosil yakıt üretimini artırmayı hedefliyor. Harris ise, Joe Biden yönetiminin devamı niteliğinde, orta sınıf Amerikalılar için maliyetleri ve vergileri azaltmayı planlıyor.
ABD ekonomisinin “yumuşak iniş” yapabileceğine yönelik iyimserlikler sürerken, Fed’in perşembe günü açıklanacak faiz kararı da yatırımcıların odağında bulunuyor. Cuma günü açıklanan verilere göre, ABD’de tarım dışı istihdam ekimde yalnızca 12 bin kişi artarak beklentilerin altında kaldı. İşsizlik oranı ise değişim göstermeyerek yüzde 4,1 seviyesinde sabit kaldı. Fed’in dikkatle izlediği ortalama saatlik kazançlar ise yüzde 0,4 ile beklentilerin üzerinde bir artış gösterdi.
Analistler, güçlü kasırgalar ve büyük işçi grevinin ekim ayında tarım dışı istihdamda zayıf artışa neden olduğunu belirtiyor. Bununla birlikte, tarım dışı istihdam verisinin etkilerinin geçici olduğunu ve işsizlik oranı üzerinde belirgin bir etkisinin görülmediğini vurguluyorlar.
Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) tarafından açıklanan imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) de ekimde 46,5 ile piyasa beklentilerinin altında kaldı. Bu veriler sonucunda, Fed’in faiz indirimlerine ilişkin beklentilerin devam ettiği ifade ediliyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in gelecek haftaki toplantısında politika faizini 25 baz puan düşürmesine kesin gözüyle bakarken, aralık ayında bir faiz indirimi daha yapılacağına dair tahminler yüzde 78 seviyesinde bulunuyor. Analistler, Fed’in bu haftaki toplantısında açıklanacak politika metni ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı açıklamalardan gelecek sinyallerin varlık fiyatlarının yönü üzerinde etkili olabileceğini belirtiyor.
Kurumsal Tarafta Öne Çıkan Gelişmeler
- Amazon’un bilançosu, beklenenden iyi sonuçlar göstermesiyle birlikte hisseleri yüzde 6,2 değer kazandı.
- Intel’in güçlü gelir tahmini sonrası hisseleri yüzde 7,8 yükseldi.
- Apple’ın hisseleri, gelir artışına rağmen Çin’deki zayıf satışların etkisiyle yüzde 1,33 düştü.
- ExxonMobil’in hisseleri, üçüncü çeyrek karında yaşanan düşüş sonrası yüzde 1,6 değer kaybetti.
- Chelvron’un hisseleri, karının piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesiyle yüzde 2,9 artış gösterdi.
- Boeing’in hisseleri, yeni ücret teklifi üzerinde anlaşma sağlanmasının ardından yüzde 3,5 değer kazandı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, şu anda yatay seyirle 4,28 seviyesinde bulunuyor. Son anketler, Trump’ın başkanlık seçimlerini kazanma olasılığına dair net bir avantaj göstermediğinden, dolar endeksi yeni güne yüzde 0,4 azalışla 103,7 seviyesinden başladı. Cuma günü 2.736,4 dolardan kapanan altının ons fiyatı, yeni haftada önceki kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 2.743 dolardan işlem görüyor.
Brent petrolün varil fiyatı ise, cuma günü yüzde 1,6 düşerek 72,8 dolardan kapanırken, yeni işlem gününde yüzde 1,9 artışla 74,2 dolardan işlem görüyor. New York borsasında, Cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 0,69, S&P 500 endeksi yüzde 0,43 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,80 değer kazandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar haftaya pozitif seyirle başladı.
Avrupa tarafında, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirim hızına yönelik belirsizlikler devam ederken, açıklanan makroekonomik veriler öngörüleri zorlaştırıyor. Veriler, ECB’nin aralıktaki toplantısında 50 baz puanlık büyük bir faiz indirimine gitme olasılığının zayıfladığına işaret ediyor. Ayrıca, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararının da piyasaların odağında olduğu ve 25 baz puanlık bir indirim beklenildiği ifade ediliyor.
İngiltere ve Avrupa Piyasaları
- İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,83,
- Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,80,
- Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,93,
- İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,15 değer kazandı.
Asya piyasalarında ise, ABD başkanlık seçimleri öncesinde artan risk iştahı etkili oluyor. Özellikle Çin, bu süreci dikkatle izliyor. Analistler, Trump’ın başkan seçilmesi durumunda uygulamayı planladığı yaptırımların, Çin ekonomisi üzerinde olumsuz etkileri olabileceğini belirtiyor.
Bugün, Çin Ulusal Halk Kongresi Daimi Komitesi toplantısı başlayacak ve bu toplantıda mali teşviklerin açıklanması bekleniyor. ABD seçim sonuçlarının bu teşviklerin boyutunu etkilemesi muhtemel. Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,4, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,1 yükseldi. Japonya borsası ise bugün tatil nedeniyle işlem yapmıyor.
Borsa İstanbul ve Yerel Gelişmeler
Yurt içinde, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi cuma günü alıcılı bir seyir izleyerek günü yüzde 0,24 artışla 8.885,00 puandan tamamladı. Dolar/TL, yüzde 0,2 yükselerek 34,3286’dan kapanırken, bankalararası piyasada 34,3403’ten işlem görüyor.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), Türkiye’nin kredi notunu “B+”dan “BB-“ye yükseltirken, kredi notu görünümünü “durağan” olarak belirledi. Açıklamada, TCMB’nin sıkı para politikası duruşunun, Türk yetkililerinin lirayı istikrara kavuşturmasına, enflasyonu düşürmesine ve finansal sistemi dolarizasyondan arındırmasına olanak sağladığı ifade edildi.
Bugün yurt içinde enflasyon, haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise ABD’de fabrika siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri takip edilecek. Ayrıca, Avro Bölgesi ve Almanya’da Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri de izlenecek. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.000 ve 9.100 puan direnç, 8.800 ve 8.700 seviyeleri ise destek konumunda olduğu kaydedildi.
AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, ekim ayında Tüketici Fiyat Endeksi’nin yüzde 2,46 artacağını tahmin ediyor. Ekonomistlerin tahminlerine göre, yıllık enflasyonun yüzde 49,38’den yüzde 47,98’e gerilemesi öngörülüyor. Öte yandan, ekonomistlerin 2024 sonu enflasyon beklentisi ise yüzde 44,23 olarak belirlendi.
Piyasalarda Bugün Takip Edilecek Veriler:
- 10.00 Türkiye, ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
- 10.00 Türkiye, ekim ayı Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE)
- 11.55 Almanya, ekim ayı imalat sanayi PMI
- 12.00 Avro Bölgesi, ekim ayı imalat sanayi PMI
- 12.30 Avro Bölgesi, kasım ayı sentix yatırımcı güven endeksi
- 14.30 Türkiye haftalık para ve banka istatistikleri
- 18.00 ABD, eylül ayı fabrika siparişleri
- 18.00 ABD, eylül ayı dayanıklı mal siparişleri