Küresel Piyasalarda Son Gelişmeler
Küresel piyasalarda, ABD’de açıklanan makroekonomik verilerin etkisiyle hareketlilik devam ediyor. Yoğunlaşan bilanço dönemi, yatırımcıların dikkatini çekerken, İsrail’in İran’a yönelik gerçekleştirdiği hava saldırısının beklenildiği kadar şiddetli olmaması, piyasaların risk algısını azaltmış durumda.
ABD’de şirket karlılıklarının genel olarak beklentilerin üzerinde gelmesi, ekonomik aktivitenin canlı kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu durum, enflasyonun ABD Merkez Bankası’nın (Fed) hedeflediği seviyeye ulaşmasının zaman alabileceği ihtimalini de gündeme getiriyor. Analistler, önümüzdeki günlerde açıklanacak makroekonomik verilerin dikkatlice izleneceğini belirtiyor. Fed’in gevşeme hızının, güçlü ekonomik aktivite nedeniyle gelecek dönemde etkilenebileceği düşünülüyor.
Cuma günü açıklanan verilere göre, ABD’de dayanıklı mal siparişleri eylülde yüzde 0,8 azalış gösterdi. Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi ise ekimde yukarı yönlü revize edilerek 70,5 seviyesine çıkarıldı. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi yüzde 2,7 olarak sabit kalırken, uzun vadeli enflasyon beklentisi ise yüzde 3,1’den yüzde 3’e geriledi.
Kurumsal tarafta, ABD’li bölgesel banka New York Community Bank’ın hisseleri, bilançosunda ticari gayrimenkul kredileri kaynaklı zarar bildirmesi sonrası yüzde 8’in üzerinde değer kaybetti. Bankanın zayıf bilançosu, finans sektöründeki diğer şirketlerin hisselerini de olumsuz etkiledi. Goldman Sachs’ın hisseleri yüzde 2,3, Morgan Stanley’nin hisseleri yaklaşık yüzde 2, Bank of America’nın hisseleri yüzde 1,8, Wells Fargo’nun hisseleri yüzde 1,4 ve JPMorgan Chase’in hisseleri yüzde 1,2 oranında geriledi.
Analistler, bu hafta açıklanacak istihdam ve büyüme verilerinin, Fed’in gelecekteki adımlarında belirleyici rol oynayabileceğini ifade ediyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed’in gelecek ay 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapmasına kesin gözüyle bakılmaya devam ederken, aralık ayında da faiz indirimi yapılacağına yönelik beklentiler hâlâ güçlü. Aralık ayında faiz indirimi yapacağına dair tahminler yüzde 72 seviyesinde fiyatlanıyor.
Söz konusu gelişmelerin ardından, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi Cuma günü 4 baz puan azalarak 4,25 seviyesinden günü tamamlarken, şu an yüzde 4,27 seviyesinde işlem görüyor. Dolar endeksi ise Cuma günü yüzde 0,2 yükselerek yeni güne 104,3 seviyesinden başladı. Fed’in faiz oranını 50 baz puan düşürmesinin ardından, ABD’nin 10 yıl vadeli hazine tahvili faizi artarak yüzde 4,28 seviyesine kadar yükseldi. Bu durum, iyileşen ekonomik verilerin yanı sıra Bankanın bir sonraki faiz indirimlerinde daha temkinli olacağına dair beklentilerden kaynaklanıyor.
Altının ons fiyatı Cuma günü yüzde 0,4 değer kazanarak 2.747,7 dolardan günü tamamlarken, şu an önceki kapanışın yüzde 0,4 altında 2.736 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise, İsrail’in İran’a düzenlediği hava saldırısının petrol tesislerini olumsuz etkilememesi sonucunda, Cuma günkü kapanışın yüzde 4,4 altında 72,3 dolardan işlem görmekte.
New York borsasında Cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 0,61 değer kaybederken, Nasdaq endeksi yüzde 0,56 değer kazandı. S&P 500 endeksinde ise yatay bir seyir izlendi. ABD’de endeks vadeli kontratlar haftaya pozitif seyirle başladı.
Avrupa borsalarında, Cuma günü karışık bir seyir gözlemlendi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Washington’da düzenlenen Uluslararası Para ve Finans Komitesi (IMFC) toplantısında yaptığı açıklamada, Avro Bölgesi’nde enflasyonun önümüzdeki yıl ECB’nin yüzde 2’lik hedefine ulaşma yolunda olduğunu belirtti. Ancak, ücret baskılarından kaynaklanan risklerin sürdüğünü vurguladı.
Öte yandan, ECB Tüketici Beklentileri Anketi’ne göre, Avro Bölgesi’ndeki tüketicilerin 12 ay için ortalama enflasyon beklentisi yüzde 2,7’den 2,4’e indi. Bu oran, Eylül 2021’den beri görülen en düşük seviye oldu. Tüketicilerin gelecek 3 yıl için enflasyon beklentisi ise yüzde 2,3’ten 2,1’e geriledi.
Almanya’da, geçen ay 85,4 puan olan Ifo İş Ortamı Güven Endeksi, Ekim ayında 86,5 puana yükselerek, art arda dört aylık düşüşüne son verdi. Avro Bölgesi’nde, bankalar başta olmak üzere finans kuruluşları tarafından şirketlere verilen krediler Eylül’de yüzde 1,1 ile Temmuz 2023’den beri en yüksek oranda arttı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Fransa’nın kredi notunu Aa2 olarak teyit ederken, not görünümünü durağandan negatife çevirdi.
Kurumsal tarafta, Alman otomotiv üreticisi Mercedes-Benz’in hisseleri, şirketin karının üçüncü çeyrekte Çin’deki zayıf lüks otomobil satışları nedeniyle düşmesi üzerine yüzde 1 geriledi. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ise ECB’nin Aralık toplantısında 25 baz puan faiz indireceğine kesin gözüyle bakılmakta; 50 baz puan indirimi ihtimali de fiyatlamalarda yer almakta.
Cuma günü Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,40, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,25 değer kaybederken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,22 ve Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,11 değer kazandı. Avrupa’da, endeks vadeli kontratlar haftaya karışık seyirle başladı.
Asya tarafında ise Japonya’daki seçimlerin ardından haftanın ilk işlem gününde pozitif bir görünüm sergileniyor. Japonya’da Liberal Demokrat Parti (LDP) ile koalisyon ortağı Komeito, parlamentoda çoğunluğu elde edememesi nedeniyle yen, dolar karşısında üç ayın en düşük seviyelerine geriledi. Bu durum, siyasi belirsizliğin merkez bankasının faiz artırım politikasını etkileyebileceği endişelerini artırdı.
Ülkenin ihracata dayalı ekonomisine fayda sağlayan zayıf yen, ihracat yapan şirketlerin hisselerini olumlu yönde etkiliyor. Japon yeninin dolar karşısındaki zayıflığı, Japonya’daki faiz oranlarının ABD ve diğer büyük ekonomilere kıyasla oldukça düşük seviyede kalmasına neden oluyor. Analistler, bu durumun yakın gelecekte önemli ölçüde değişmesinin pek olası görünmediğini belirtiyor. Japonya Merkez Bankası’nın perşembe günü sona erecek toplantısında politika faiz oranını sabit tutması bekleniyor.
Bu gelişmelerle dolar/yen paritesi yüzde 0,5 artışla 153,7 seviyesinden işlem görmekte. Bölgeden gelen verilere göre, Çin’de Eylül ayına ait sanayi karları yüzde 3,5 azalış gösterdi. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC), piyasaya daha fazla likidite enjekte etmek ve bankacılık sistemindeki kredi akışını desteklemek amacıyla yeni bir kredi aracı başlattı. Bankanın açıklamasına göre, bankacılık sisteminde makul miktarda likidite sağlamak ve merkez bankasının politika araç setini daha da zenginleştirmek amacıyla açık piyasa doğrudan ters repo operasyonları tesis edilecek.
Tüm bu gelişmelerle kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 2,1, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,1 değer kazandı.
Yurt içinde ise Cuma günü alıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre yüzde 0,40 değer kazanarak 8.908,47 puandan tamamladı. Dolar/TL, Cuma günü yüzde 0,2 artışla 34,3063’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışın hemen altından 34,2970’ten işlem görüyor.
Analistler, Borsa İstanbul pay piyasasının 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle bugün saat 12.40’a kadar açık olacağını ve sonrasında 1,5 günlük tatile gireceğini belirtiyor. Bugün yurt içinde veri gündeminin sakin olması beklenirken, yurt dışında ise ABD’de ekim ayına ait Dallas Fed imalat sanayi endeksinin takip edileceği ifade ediliyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.000 ve 9.100 seviyelerinin direnç, 8.800 ve 8.700 puanın ise destek konumunda olduğu kaydediliyor.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:
- 17.30 – ABD’de ekim Dallas Fed imalat sanayi endeksi
KAYNAK: AA
