Son haftalarda düşüş eğilimine giren Türk Lirası (TL) mevduat faizleri, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) geçtiğimiz hafta aldığı ek tedbirler sonrasında yönünü yeniden yukarı çevirmiştir. Merkez Bankası’nın parasal aktarım mekanizmasını desteklemek amacıyla gerçekleştirdiği değişiklikler, mevduat faizlerindeki gerilemenin durmasına ve ilerleyen günlerde yeniden artışa geçme beklentisine zemin hazırlamıştır.
Banka yetkililerinden aldığımız bilgilere göre, TCMB’nin “Mevduatta düşüşe izin yok” şeklinde yorumlanan hamlesinin etkileri, geçtiğimiz gün itibarıyla piyasalara yansımaya başlamıştır. Bir özel banka, döviz dönüşümlü kur korumalı TL vadeli mevduat hesapları için belirlediği faiz oranını bu hafta itibarıyla 2 puan artırmıştır. Diğer bir özel banka ise, farklı tutarlardaki TL mevduat faiz oranlarını revize etmiştir:
- 100 bin ila 300 bin TL aralığındaki mevduatlar için faiz %45’ten %46’ya;
- 300 bin ila 500 bin TL aralığındaki mevduatlar için faiz %46’dan %47’ye;
- 1 ila 5 milyon TL aralığındaki mevduatlar için faiz %49’dan %50’ye;
- 5 milyon TL ve üzerindeki mevduatlar için faiz %50’den %51’e çıkmıştır.
Ancak dikkat çeken bir nokta, bu artışın yalnızca 32-45 gün, 46-60 gün ve 61-75 gün vade seçenekleri için geçerli olmasıdır. Bu vadelere sunulan faiz oranlarında 1 puanlık artış yaşanırken, 92-100 günlük vade seçeneğinde ise 0.5 puanlık bir artış gerçekleşmiştir. Örneğin, geçen hafta 100 bin-300 bin TL aralığındaki TL mevduata 92-100 gün vadede %46 faiz sunulurken, bu oran bu hafta %46.5’e; 1-5 milyon TL aralığındaki mevduata verdiği faiz ise %50’den %50.5’e yükselmiştir.
4 Puanlık Artış Beklentisi
Garanti BBVA Başekonomisti Seda Güler Mert, TCMB’nin son hamlesinin TL mevduat faizlerinin yukarı yönlü hareketlenmesini beklediklerini belirtmiş, ancak bu artışın tüm bankalar genelinde aynı hızla yayılmayacağını ifade etmiştir. İnfo Yatırım Satış ve Pazarlama Direktörü Ali Acer ise, Merkez Bankası’nın geçen haftaki kararının ardından TL mevduat faizlerindeki düşüşün durmasının beklediğini ve ilerleyen süreçte 3-4 puanlık artışların yaşanabileceğini dile getirmiştir. Ancak bu artışın daha çok müşteri bazlı olacağını ve KKM’den dönüş yapanlar için geçerli olmasının muhtemel olduğunu vurgulamıştır.
TCMB’nin Hamlesi Sonrası Beklentiler
TCMB, geçtiğimiz hafta, gerçek kişi TL mevduat payı %45 ila %50 arasında bulunan bankalar için aylık artış hedefini 0.8 puana yükseltmiş; gerçek kişi TL mevduat payı %60’ı geçen bankalar için aylık artış hedefini kaldırarak, %60’ın üzerinde kalma koşulu getirmiştir. Ayrıca, KKM’den TL’ye geçişte hedef hesaplamasına tüzel kişi KKM’yi de dahil eden Merkez Bankası, TL mevduat için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık tutarına uygulanan faiz oranı üst sınırını politika faiz oranının %84’üne yükseltmiştir. Bu kararın yukarı yönlü etkilerinin gözlemlenmesi beklenmektedir.
Nisan’da 22 Yılın Zirvesine Ulaşmıştı
Merkez Bankası’nın verilerine göre, 29 Mart ile biten haftada %59.5’e çıkan 1-3 aylık TL mevduat faizi, 5 Nisan haftasında %67.4’e, 19 Nisan haftasında ise %68.8’e yükselerek %70 seviyesine dayanmıştır. Nisan ayında 22 yılın zirvesine ulaşan mevduat faizi, 21 Haziran haftasında yeniden %60’ın altına düşmüştür. Yani, bu zirve sonrası 10 puanlık bir gerileme yaşanmıştır. TCMB’nin verileri, 9 Ağustos haftası itibarıyla 1-3 aylık mevduat faizinin %58.47 ile son 1.5 ayın, 1 ay vadeli TL mevduat faizinin ise %53.89 ile son 4 ayın en düşük seviyesine indiğini ortaya koymuştur.
Uzmanlar, eğer enflasyon düşmeye başlarsa mevduat faizlerindeki düşüşün daha da hızlanacağını, sıkılaşmanın sürmesi halinde ise yeniden artış yaşanacağını bildirmektedir. Ancak, Merkez Bankası’nın geçen hafta Türk Lirası mevduatını destekleyici ilave adımlar almasının ardından mevduat faizlerinde yukarı yönlü bir ivmenin başladığı gözlemlenmektedir.
KAYNAK: HÜRRİYET