Son zamanlarda ABD’de enflasyonist baskıların zayıfladığına dair artan bir inanç, dün açıklanan verilerin ardından yerini daha temkinli bir duruşa bıraktı. Ülkede açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), eylül ayında aylık bazda %0,2 ve yıllık bazda %2,4’lük bir artış göstererek piyasa beklentilerinin üzerinde bir performans sergiledi. Analistler, bu verilerin ardından Fed’in faiz indirim hızında değişiklikler olabileceğine dikkat çekerek, önümüzdeki dönemde açıklanacak makroekonomik verilerin sunacağı sinyallerin öneminin arttığını vurguladı.
Ayrıca, ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 5 Ekim ile biten haftada 258 bine yükselerek piyasa tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Bu durum, işsizlik maaşına başvuranların sayısının Ağustos 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösterdi. İşsizlik maaşı başvurularındaki artışın Helene Kasırgası ve işçi grevleri ile kısmen ilişkilendirilebileceği ifade ediliyor. Özellikle, Florida eyaletinde etkili olan Milton Kasırgası’nın da önümüzdeki haftalarda istihdam verilerini etkileme potansiyeli bulunuyor.
Öte yandan, Fed yetkililerinin açıklamaları da dikkatle takip ediliyor. New York Fed Başkanı John Williams, enflasyon baskılarının hafiflemeye devam etmesiyle birlikte daha fazla faiz indirimi beklediğini belirtti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise ekonomik görünümün nasıl şekilleneceğine bağlı olarak, bankanın gelecek ayki toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan düşürmeye veya mevcut seviyede tutmaya açık olduğunu ifade etti. Bostic, “Veriler bunun uygun olduğunu gösteriyorsa, bir toplantıyı pas geçme konusunda tamamen rahatım.” şeklinde bir değerlendirme yaptı.
Dün açıklanan TÜFE verisinin ardından para piyasalarında, Fed’in gelecek ay politika faizini sabit tutma ihtimalleri de fiyatlamalara dahil oldu. Ancak, yıl sonuna kadar yapılacak iki toplantıda toplamda 50 baz puanlık bir indirim yapılacağına dair beklentiler güçlü kalmaya devam ediyor. Ayrıca, ABD’de hızlanan bilanço sezonunda bugün, ülkenin üç büyük bankası olan Wells Fargo, JPMorgan Chase ve Bank of New York Mellon’un finansal sonuçlarının açıklanması bekleniyor. Bu sonuçların, piyasalarda hisse ve sektör bazlı oynaklığı artırabileceği düşünülüyor.
Bu gelişmelerle birlikte, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu anda %4,07 seviyesinde bulunurken, dolar endeksi güne 102,9 seviyesinden başladı. Altın ons fiyatı ise dün %0,8 değer kazancı ile günü tamamlarken, şu sıralarda önceki kapanışın %0,6 üzerinde 2,646 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise dün %3,1 yükselişle 78,9 dolardan kapanmışken, bugün %0,1 azalışla 78,8 dolar seviyelerinde bulunuyor.
New York Borsası’nda dün Dow Jones endeksi %0,14, S&P 500 endeksi %0,21 ve Nasdaq endeksi %0,05 değer kaybetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne pozitif seyirle başladı. Avrupa borsalarında ise dün ABD’de açıklanan enflasyon verisi sonrası İtalya hariç satış ağırlıklı bir seyir gözlemlendi. Bugün ise gözler Almanya’da açıklanacak enflasyon verilerine çevrildi. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) gelecek hafta yapacağı para politikası toplantısında gevşeme sürecine devam etmesi beklenirken, bölge genelinden gelecek enflasyon ve ekonomik aktiviteye yönelik veri akışı yakından takip ediliyor.
Dün, Almanya’da hükümet, bu yıl için daha önce %0,3 olarak açıklanan büyüme beklentisini eksi %0,2 olarak güncelledi. Ayrıca, dün açıklanan ECB’nin eylül ayı para politikası toplantı tutanakları, ECB Yönetim Konseyi üyelerinin dezenflasyon sürecinin yolunda gitmesinden memnun olmalarına rağmen daha fazla politika gevşemesi konusunda temkinli bir duruş sergilediklerini ortaya koydu. Tutanaklarda, ECB’nin fiyat baskıları göz önüne alındığında kademeli bir politika gevşemesini savundukları belirtildi. Çekirdek enflasyon ve hizmet sektöründe enflasyonun daha yapışkan olabileceğine ve beklentiler dahilinde düşmeyebileceğine işaret edildi. Manşet enflasyondaki son gerilemenin ise çok değişken olan enerji fiyatlarındaki düşüşten büyük ölçüde etkilendiği ifade edildi.
Bu gelişmeler ışığında, Almanya’da DAX 40 endeksi %0,23, Fransa’da CAC 40 endeksi %0,24 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,07 düşerken, İtalya’da FTSE MIB endeksi %0,43 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı. Asya tarafında ise yeni işlem gününde karışık bir seyir izlenirken, Hong Kong’da tatil sebebiyle işlem gerçekleşmiyor. Çin’de hükümetin bu hafta sonu bir ekonomik teşvik paketi açıklayacağına yönelik haber akışı, piyasaların yönü üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Yatırımcıların bu gelişme öncesinde temkinli davranmaları dikkat çekiyor.
Öte yandan, Güney Kore Merkez Bankası politika faiz oranlarını beklentiler dahilinde 25 baz puan düşürerek %3,25 seviyesine indirdi. Bölgedeki ülkelerin merkez bankası yetkililerinin sözle yönlendirmeleri de sürerken, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkan Yardımcısı Ryozo Himino, yönetim kurulunun ekonomik ve fiyat tahminlerinin gerçekleşeceğine “daha fazla güveni” olması halinde merkez bankasının faiz oranlarını ayarlamayı düşünebileceğini belirtti.
Bu gelişmelerle, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi %0,6 artarken, Güney Kore’de Kospi endeksi %0,1 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi %1,6 düştü. Yurt içinde ise dün satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre %1,84 değer kaybederek 8,964.10 puandan kapandı. Bugün yurt içinde gözler açıklanacak ödemeler dengesi verilerine çevrildi. AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının ağustos ayında 3 milyar 956 milyon dolar fazla verdiğini tahmin etti. Ayrıca, cari işlemler açığının 2024 yılında 17 milyar 771 milyon dolar olarak gerçekleşeceği değerlendirmesi yapıldı.
Dolar/TL dün %0,2 azalışla 34,1719’dan kapanırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışın %0,4 üzerinde 34,2870’ten işlem görüyor. Analistler, bugün yurt içinde cari işlemler dengesi ve piyasa katılımcıları anketinin, yurt dışında ise Almanya’da enflasyon, İngiltere’de sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi, ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin takip edileceğini dile getiriyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8,870 ve 8,710 puanın destek, 9,165 ve 9,300 seviyelerinin direnç konumunda olduğu kaydedildi.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler:
- 09.00 Almanya eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
- 09.00 İngiltere, ağustos ayı sanayi üretimi
- 09.00 İngiltere, ağustos ayı dış ticaret dengesi
- 10.00 Türkiye, ağustos ayı cari işlemler dengesi
- 10.00 Türkiye, ağustos ayı piyasa katılımcıları anketi
- 10.00 Türkiye, ağustos ayı perakende satışlar
- 15.30 ABD, eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)
- 17.00 ABD, ekim ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi
KAYNAK: AA
